Czym jest WIBOR?
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) jest wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej zgodnym z unijnym Rozporządzeniem BMR.  Odzwierciedla stawkę procentową, po jakiej banki są gotowe pożyczać sobie pieniądze na rynku międzybankowym.

WIBOR to transparentny, wiarygodny oraz reprezentatywny wskaźnik, który jest ważną częścią polskiego systemu finansowego.

Wartość stawek WIBOR jest wyznaczana w trakcie Fixingu, który odbywa się w każdy dzień roboczy o godzinie 11.00 (z wyjątkiem WIBOR ON overnight i WIBOR TN tomorrow/next). O określonej porze banki zgłaszają tzw. kwotowania wiążące, na podstawie których administrator stawek referencyjnych wyznacza wysokość wskaźnika WIBOR.
Obecnie administratorem WIBOR i innych stawek referencyjnych jest GPW Benchmark S.A. Jest to profesjonalny podmiot spoza sektora bankowego, który spełnia normy polskie i europejskie. Pośredni nadzór nad administratorem pełni Komisja Nadzoru Finansowego.

Od czego zależy wysokość stawki WIBOR?
Wysokość stopy WIBOR zależy przede wszystkim od polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego, która służy m.in. do walki z nadmierną inflacją. Ważnym instrumentem polityki banku centralnego są główne stopy procentowe, które mają bezpośredni wpływ na wysokość stawki referencyjnej.

Stopy procentowe a WIBOR są ściśle ze sobą skorelowane. Oznacza to, że jeżeli Rada Polityki Pieniężnej podejmie decyzję o cięciu stóp procentowych, to wartość WIBOR-u spada. Gdy stopy wzrosną, to należy się spodziewać wzrostu WIBOR-u.  

Wartość WIBOR-u mieści się w widełkach, których dolne i górne granice są wyznaczane przez aktualne wartości stopy depozytowej oraz stopy lombardowej.
Na wysokość stopy referencyjnej WIBOR wpływa również popyt i podaż na rynku międzybankowym oraz różnego rodzaju czynniki polityczne i gospodarcze.

Znaczenie WIBOR dla kredytobiorców
WIBOR stanowi często podstawę do określenia oprocentowania kredytów z oprocentowaniem zmiennym. Wskaźnik referencyjny jest dodawany do marży banku, aby uzyskać ostateczną stopę procentową, na podstawie której bank będzie wyliczał wysokość raty. Zmiany w wartości WIBOR bezpośrednio wpływają na wysokość raty kredytowej.

 Rata kredytu = WIBOR + marża banku

W przypadku kredytów ze zmiennym oprocentowaniem wysokość raty może się zmieniać w zależności od zmian wartości WIBOR. Wzrost WIBOR może skutkować wzrostem raty kredytowej lub obniżeniem zdolności kredytowej.   

WIBOR kojarzymy najczęściej z kredytami hipotecznymi. Jednak są również inne produkty kredytowe, których oprocentowanie zależy od stawki referencyjnej. Są to kredyty gotówkowe, kredyty samochodowe czy też ratalne. Banki biorą ten wskaźnik pod uwagę również przy określaniu rat leasingu i kredytów dla przedsiębiorstw.

Do ustalania oprocentowania kredytów stosuje się zazwyczaj WIBOR 3M oraz 6M. Dla kredytów gotówkowych jest to często stawka WIBOR 1M.

Zarówno konsumenci, jak i przedsiębiorcy podejmują decyzje kredytowe na podstawie stawki WIBOR. Wysoki poziom stawki referencyjnej może zniechęcić do zaciągania zobowiązań w postaci kredytów lub pożyczek.

Konsumenci szukają wtedy innych możliwości, np. w postaci kredytu hipotecznego z okresowo stałym oprocentowaniem. W ten sposób chcą zapewnić sobie finansową stabilizację na wypadek wzrostu stóp procentowych.

Jeżeli z kolei dochodzi do obniżki stóp procentowych, to dotychczasowi kredytobiorcy mogą zacząć myśleć o refinansowaniu swojego zobowiązania i przeniesieniu go do innego banku lub o nadpłacie aktualnego kredytu. Dzięki temu mogą spłacać kredyt na lepszych warunkach.

Z kolei osoby, które dopiero planują złożyć wniosek kredytowy, są bardziej skorzy do zaciągnięcia zobowiązania.

Podsumowanie
WIBOR to ważny element każdej umowy kredytowej z oprocentowaniem zmiennym. Należy wziąć go pod uwagę, jeśli planujemy zaciągnąć np. kredyt hipoteczny na kilkanaście lub kilkadziesiąt lat. W tym czasie wysokość naszych raty może się zmieniać wielokrotnie w zależności od tego, jak będą kształtować się stopy procentowe i WIBOR. Dlatego warto zastanowić się, czy w przypadku nagłego wzrostu stóp procentowych będziemy w stanie spłacać raty.

Wiedza o stawkach referencyjnych pomoże nam również podjąć decyzję np. o nadpłacie lub refinansowaniu kredytu. Przykładowo: jeśli oprocentowanie kredytu spada, warto pomyśleć o jego nadpłacie. Dzięki temu, gdy dojdzie do wzrostu stóp procentowych, odsetki będą naliczane od niższego kapitału.

REKLAMA